Инвестиционный фонд

Инвестиционный фонд (investment fund) - это организация или имущественный комплекс, объединяющий капиталы множества людей для совместного вложения в ценные бумаги, недвижимость и другие активы с целью получения прибыли. По сути, это общий котел, деньгами из которого управляют профессионалы. Такой инструмент позволяет людям с небольшими сбережениями получить доступ к крупным рынкам и диверсифицировать свои вложения, не тратя время на самостоятельный анализ компаний.

Инвестиционный фонд простыми словами

Объясняя суть этого инструмента, можно сравнить его с поездкой в общественном транспорте. Вместо того чтобы покупать личный автомобиль и самостоятельно прокладывать маршрут, вы покупаете билет на автобус, который ведет опытный водитель. Вы едете вместе с другими пассажирами к общей финансовой цели. В России самым популярным вариантом такого объединения капиталов выступает паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Исторически это не юридическое лицо, а своеобразный финансовый пул, средства из которого направляются в различные активы по заранее утвержденной стратегии.

Какие бывают фонды

По форме создания и способу управления выделяют несколько основных видов:

Акционерные инвестиционные фонды (АИФ). Это полноценные акционерные общества, созданные исключительно для приумножения капитала через ценные бумаги и иные разрешенные активы.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Имущественные комплексы, переданные в доверительное управление лицензированной компании.
Биржевые фонды (ETF). Инструмент, акции которого свободно торгуются на биржах.
Хедж-фонды. Частные структуры для узкого круга лиц, которые слабо регулируются государством и могут использовать рискованные стратегии.
Взаимные фонды. Западный аналог классических ПИФов.

В зависимости от того, когда можно купить или продать свою долю, ПИФы делятся на открытые (в любой рабочий день), интервальные (в определенные периоды, обычно не реже раза в год) и закрытые (часто управляющая компания не выкупает пай до завершения работы фонда).

Зачем это нужно инвестору

Чтобы до конца понять, что такое инвестиционный фонд, стоит оценить его главные преимущества. Основной плюс - профессиональное управление. Вам не нужно самостоятельно собирать инвестиционный портфель, анализировать отчетность компаний и следить за новостями. Кроме того, фонды обеспечивают широкую диверсификацию даже при минимальных суммах вложений. Например, чтобы купить по одной акции всех крупных корпораций, потребуются сотни тысяч рублей. А купить долю в фонде, который уже содержит эти бумаги, можно за небольшую сумму. Если вас привлекают венчурные инвестиции в стартапы, специализированные фонды также позволят снизить риски за счет распределения капитала между десятками проектов.

Как вложить деньги в инвестиционный фонд

Процесс инвестирования сегодня максимально упрощен. Вот базовая инструкция:

Выберите брокера или управляющую компанию с лицензией Банка России.
Откройте брокерский счет. Для получения налоговых льгот на практике выгодно использовать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Изучите доступные предложения. Обратите внимание на комиссии за управление и состав активов.
Пополните счет и купите паи выбранного фонда через мобильное приложение или торговый терминал.

Сравнение: фонды или покупка бумаг напрямую

Для наглядности сравним покупку паев с самостоятельным приобретением ценных бумаг.

Критерий	Инвестиционный фонд	Самостоятельные инвестиции
Управление	Работают профессиональные управляющие	Требует личного времени и знаний
Порог входа	Низкий (от 100 рублей)	Средний или высокий (зависит от стоимости акций)
Комиссии	Есть комиссия за управление (в % от активов)	Только брокерские комиссии за сделки
Диверсификация	Высокая (сразу покупается набор активов)	Зависит от вашего капитала